பண துடைத்தல்
ஒரு நிறுவனத்தின் வெளி வங்கிக் கணக்குகளில் உள்ள பணத்தை ஒரு மைய செறிவு கணக்கில் நகர்த்துவதற்காக ஒரு பண துடைக்கும் முறை (ப physical தீக பூலிங் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதில் இருந்து எளிதாக முதலீடு செய்யலாம். ஒரு இடத்தில் பணத்தை குவிப்பதன் மூலம், ஒரு வணிகமானது பெரிய நிதிக் கருவிகளில் அதிக வருவாய் விகிதத்தில் நிதிகளை வைக்க முடியும். ஒவ்வொரு வணிக நாளின் முடிவிலும் பணப்புழக்கங்கள் நிகழும் நோக்கம் கொண்டது, அதாவது ஒரு வருட காலப்பகுதியில் ஏராளமான ஸ்வீப் பரிவர்த்தனைகள் எழக்கூடும்.
ஒரு நிறுவனம் தனது அனைத்து வங்கிக் கணக்குகளையும் ஒரே வங்கியில் வைத்திருக்கும் வரை பணத்தை துடைப்பது முழுமையாக தானியங்கி செய்யப்படலாம், அங்கு வங்கி கணக்கு நிலுவைகளை கண்காணிக்க முடியும். பல வங்கிகள் இப்போது முழு நாடுகளையும் உள்ளடக்கியுள்ளதால், பரந்த புவியியல் பிராந்தியங்களில் விரிவான பரவலான சேவைகளை வழங்கக்கூடிய வங்கிகளைக் கண்டறிவது குறிப்பாக கடினம் அல்ல.
ஜீரோ இருப்பு கணக்கு
பணத்தை துடைக்கும் முறையை செயல்படுத்த ஒரு வழி பூஜ்ஜிய இருப்பு கணக்கு (ZBA) ஆகும். ஒரு ZBA என்பது பொதுவாக ஒரு சரிபார்ப்புக் கணக்கு ஆகும், இது ஒரு மத்திய கணக்கிலிருந்து தானாகவே நிதியளிக்கப்படும் காசோலைகளை மறைக்க போதுமானதாகும். அவ்வாறு செய்ய, வங்கி ஒரு ZBA க்கு எதிராக வழங்கப்பட்ட அனைத்து காசோலைகளின் அளவையும் கணக்கிட்டு, அவற்றை மத்திய கணக்கில் டெபிட் மூலம் செலுத்துகிறது. மேலும், வைப்புத்தொகை ஒரு ZBA கணக்கில் செய்யப்பட்டால், வைப்புத்தொகை தானாகவே மத்திய கணக்கிற்கு மாற்றப்படும். மேலும், ஒரு துணை கணக்கில் டெபிட் (ஓவர் டிரான்) இருப்பு இருந்தால், கணக்கு இருப்பு மீண்டும் பூஜ்ஜியத்திற்கு கொண்டு வர போதுமான தொகையில் பணம் தானாகவே மத்திய கணக்கிலிருந்து துணை கணக்கிற்கு மாற்றப்படும். கூடுதலாக, துணை கணக்கு நிலுவைகளை பூஜ்ஜியத்திற்கு பதிலாக ஒரு குறிப்பிட்ட இலக்கு தொகையில் அமைக்க முடியும், இதனால் சில மீதமுள்ள பணம் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கணக்குகளில் பராமரிக்கப்படுகிறது.
மூன்று சாத்தியமான ZBA பரிவர்த்தனைகள் உள்ளன, இவை அனைத்தும் தானாகவே நிகழ்கின்றன:
- அதிகப்படியான பணம் மத்திய கணக்கில் மாற்றப்படுகிறது
- கட்டணக் கடமைகளைப் பூர்த்தி செய்யத் தேவையான பணம் மத்திய கணக்கிலிருந்து இணைக்கப்பட்ட சரிபார்ப்புக் கணக்குகளுக்கு மாற்றப்படுகிறது
- டெபிட் நிலுவைகளை ஈடுசெய்ய தேவையான பணம் மத்திய கணக்கிலிருந்து இணைக்கப்பட்ட கணக்குகளுக்கு மாற்றப்படுகிறது
ஒரு ZBA இன் நிகர முடிவு என்னவென்றால், ஒரு நிறுவனம் தனது பெரும்பாலான பணத்தை ஒரு மைய இடத்தில் வைத்திருக்கிறது, மேலும் உடனடி தேவைகளுக்கு பணம் செலுத்துவதற்காக அந்த மத்திய கணக்கிலிருந்து பணத்தை மட்டுமே வெளியேற்றுகிறது.
துடைக்கும் விதிகள்
ஒவ்வொரு கணக்கையும் பயன்படுத்தி வணிக நிறுவனத்தின் பணத் தேவைகளுக்கு ஏற்றவாறு, அதேபோல் அமைப்பின் விலையைக் குறைப்பதற்கும் பல விதிகளை பணமதிப்பிழப்பு முறையில் அமைக்கலாம். விதிகள் பொதுவாக உரையாற்றுகின்றன:
- அதிர்வெண். மற்ற கணக்குகளை விட நீண்ட இடைவெளியில் சில கணக்குகளிலிருந்து பணத்தை துடைக்க முடியும். சில கணக்குகள் மிக மெதுவாக பணத்தை குவிக்கின்றன, அவ்வப்போது துடைப்பது மட்டுமே தேவைப்படுகிறது.
- வாசல் துடைக்கிறது. ஒரு கணக்கில் பண இருப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையை எட்டும்போதுதான் பணத்தை துடைக்க முடியும். இது மிகக் குறைந்த அளவு பணத்திற்கு ஸ்வீப் தொடங்குவதற்கான செலவைக் குறைக்கிறது.
- இலக்கு நிலுவைகள். ஒரு குறிப்பிட்ட இருப்பு எப்போதும் கிடைப்பதை உறுதிசெய்ய ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பணத்தை ஒரு கணக்கில் விடலாம். வழக்கமான வெளிச்செல்லும் ஸ்வீப்பை விட, கணக்கில் ஒரு பணத்தை அனுப்ப இது தேவைப்படலாம். ஒரு கணக்கின் மூலம் உள்நாட்டில் அன்றாட இயக்கத் தேவைகள் பூர்த்தி செய்யப்படும்போது இலக்கு நிலுவைகள் பயனுள்ளதாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு உள்ளூர் வங்கி தன்னுடைய மாதாந்திர சேவைக் கட்டணத்தை ஒரு கணக்கிலிருந்து தானாகவே பிரித்தெடுக்கலாம், மேலும் சேவைக் கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டிய பணம் கணக்கில் இல்லை என்றால் ஓவர் டிராஃப்ட் கட்டணத்தை வசூலிக்கும்.
ஸ்வீப் சிக்கல்கள்
பல வணிக நிறுவனங்களின் கணக்குகளுக்கிடையில் பணம் நகர்த்தப்படும்போது, குறிப்பாக தேசிய எல்லைகளுக்கு அப்பால் பணம் நகர்த்தப்படும்போது, பணமளிப்பு என்பது இலகுவாக ஈடுபடக்கூடாது. பணத்தை துடைப்பது வட்டி தொடர்பான பின்வரும் சிக்கல்களை ஏற்படுத்தும்:
- வட்டி வருமானத்தை அங்கீகரித்தல். ஒரு வணிகமானது அதன் வட்டி வருமானம் அனைத்தையும் கார்ப்பரேட் மட்டத்தில் அங்கீகரித்தால் சில உள்ளூர் வரி அதிகார வரம்புகள் விதிவிலக்காக இருக்கும், ஏனெனில் வட்டி வருமானத்தை ஈட்டிய பணம் துணை மட்டத்தில் அமைந்துள்ளது. இந்த சிக்கலை ஈடுசெய்ய, சம்பாதித்த அனைத்து வட்டிகளும் வருமானத்தை உருவாக்க பயன்படுத்தப்பட்ட பணத்தின் அடிப்படையில் துணை நிறுவனங்களுக்கு மீண்டும் ஒதுக்கப்பட வேண்டும்.
- வட்டி செலவை அங்கீகரித்தல். வட்டி வருமானத்தைப் போலவே, சில வரி அதிகார வரம்புகளும் அந்த துணை நிறுவனங்களுக்கு எதிராக வட்டி கட்டணத்தை பதிவு செய்ய விரும்புகின்றன, அவை ஓவர் டிராஃப்ட் சூழ்நிலையைத் தவிர்க்க பண உட்செலுத்துதல் தேவைப்படுகின்றன. வட்டி கட்டணம் நிறுவனம் அதன் கடனுக்காக செலுத்தும் வட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும்; எந்தவொரு கடனும் இல்லாத நிலையில், சந்தை வட்டி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தவும்.
