நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு கண்ணோட்டம்

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமைகளை மறுஆய்வு செய்வதன் மூலம் அதன் நிதி நிலைமையைப் புரிந்துகொள்வதை உள்ளடக்குகிறது. முடிவுகளை முதலீடு மற்றும் கடன் முடிவுகளை எடுக்க பயன்படுத்தலாம். தொடர்ச்சியான மதிப்பீட்டு காலங்களில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளுக்கு பின்வரும் உருப்படிகளை அடையாளம் காண்பது இந்த மதிப்பாய்வில் அடங்கும்:

  • போக்குகள். நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்க்க, பல கால இடைவெளிகளில் நிதி அறிக்கைகளில் முக்கிய பொருட்களுக்கான போக்கு வரிகளை உருவாக்கவும். வழக்கமான போக்கு கோடுகள் வருவாய், மொத்த விளிம்பு, நிகர லாபம், பணம், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் கடன்.

  • விகிதாசார பகுப்பாய்வு. நிதிநிலை அறிக்கைகளில் பல்வேறு கணக்குகளின் அளவிற்கும் இடையிலான உறவைக் கண்டறிய விகிதங்களின் வரிசை கிடைக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்தின் விரைவான விகிதத்தை ஒருவர் கணக்கிட முடியும், அதன் உடனடி கடன்களை செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடலாம் அல்லது அதன் கடனை ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கு அதிகமாக கடன் வாங்கியிருக்கிறதா என்று பார்க்க முடியும். இந்த பகுப்பாய்வுகள் வருமான அறிக்கையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள வருவாய்கள் மற்றும் செலவுகள் மற்றும் இருப்புநிலைப் பட்டியலில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள சொத்துகள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்கு கணக்குகளுக்கு இடையில் அடிக்கடி இருக்கும்.

நிதிநிலை அறிக்கை பகுப்பாய்வு என்பது பல்வேறு வகையான நிதி அறிக்கைகளைப் பயன்படுத்துபவர்களுக்கு விதிவிலக்காக சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், ஒவ்வொன்றும் நிறுவனத்தின் நிதி சூழ்நிலைகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வதில் வெவ்வேறு நோக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு பயனர்கள்

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வின் பயனர்கள் பலர் உள்ளனர். அவை:

  • கடன் வழங்குநர்கள். ஒரு நிறுவனத்திற்கு நிதி வழங்கிய எவரும் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதன் திறனில் ஆர்வமாக உள்ளனர், எனவே பல்வேறு பணப்புழக்க நடவடிக்கைகளில் கவனம் செலுத்துவார்கள்.

  • முதலீட்டாளர்கள். தற்போதைய மற்றும் வருங்கால முதலீட்டாளர்கள் இருவரும் ஒரு நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகையைத் தொடர்ந்து வழங்குவதற்கான திறனைப் பற்றி அறிய, அல்லது பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குவது அல்லது அதன் வரலாற்று விகிதத்தில் தொடர்ந்து வளர்வது (அவர்களின் முதலீட்டு தத்துவங்களைப் பொறுத்து) நிதி அறிக்கைகளை ஆராய்கின்றனர்.

  • மேலாண்மை. நிறுவனத்தின் கட்டுப்பாட்டாளர் நிறுவனத்தின் நிதி முடிவுகளின் தொடர்ச்சியான பகுப்பாய்வைத் தயாரிக்கிறார், குறிப்பாக வெளிப்புற நிறுவனங்களால் காணப்படாத பல செயல்பாட்டு அளவீடுகள் தொடர்பாக (விநியோகத்திற்கான செலவு, விநியோக சேனலுக்கான செலவு, தயாரிப்பு மூலம் லாபம் மற்றும் பல) .

  • கட்டுப்பாட்டு அதிகாரிகள். ஒரு நிறுவனம் பகிரங்கமாக வைத்திருந்தால், அதன் நிதிநிலை அறிக்கைகள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தால் (நிறுவனம் அமெரிக்காவில் தாக்கல் செய்தால்) அதன் அறிக்கைகள் பல்வேறு கணக்கியல் தரநிலைகளுக்கும் எஸ்.இ.சியின் விதிகளுக்கும் இணங்குகின்றனவா என்பதை ஆராயும்.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு முறைகள்

நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்ய இரண்டு முக்கிய முறைகள் உள்ளன. முதல் முறை கிடைமட்ட மற்றும் செங்குத்து பகுப்பாய்வின் பயன்பாடு ஆகும். கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு என்பது தொடர்ச்சியான அறிக்கையிடல் காலங்களில் நிதித் தகவல்களை ஒப்பிடுவது, அதே சமயம் செங்குத்து பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிதிநிலை அறிக்கையின் விகிதாசார பகுப்பாய்வு ஆகும், அங்கு ஒரு நிதிநிலை அறிக்கையின் ஒவ்வொரு வரி உருப்படியும் மற்றொரு பொருளின் சதவீதமாக பட்டியலிடப்படுகிறது. பொதுவாக, வருமான அறிக்கையில் உள்ள ஒவ்வொரு வரி உருப்படியும் மொத்த விற்பனையின் சதவீதமாகக் கூறப்படுகிறது, அதே சமயம் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள ஒவ்வொரு வரி உருப்படியும் மொத்த சொத்துக்களின் சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது. ஆக, கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு என்பது பல காலகட்டங்களின் முடிவுகளை மதிப்பாய்வு செய்வதாகும், அதே நேரத்தில் செங்குத்து பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு காலத்திற்குள் ஒருவருக்கொருவர் கணக்குகளின் விகிதத்தை மதிப்பாய்வு செய்வதாகும்.

நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான இரண்டாவது முறை பல வகையான விகிதங்களைப் பயன்படுத்துவதாகும். விகிதங்கள் ஒரு எண்ணின் ஒப்பீட்டு அளவைக் கணக்கிடப் பயன்படுகின்றன. ஒரு விகிதம் கணக்கிடப்பட்ட பிறகு, நீங்கள் அதை முந்தைய காலத்திற்கு கணக்கிடப்பட்ட அதே விகிதத்துடன் ஒப்பிடலாம், அல்லது அது ஒரு தொழில்துறை சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்டது, நிறுவனம் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப செயல்படுகிறதா என்பதைப் பார்க்கவும். ஒரு பொதுவான நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வில், பெரும்பாலான விகிதங்கள் எதிர்பார்ப்புகளுக்குள் இருக்கும், அதே நேரத்தில் ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையானது மதிப்பாய்வாளரின் கவனத்தை ஈர்க்கும் சாத்தியமான சிக்கல்களைக் கொடியிடும். விகிதங்களில் பல பொதுவான பிரிவுகள் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனின் வேறுபட்ட அம்சத்தை ஆராய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. விகிதங்களின் பொதுவான குழுக்கள்:

  1. பணப்புழக்க விகிதங்கள். இது மிக அடிப்படையான விகிதங்களின் தொகுப்பாகும், ஏனென்றால் அவை ஒரு நிறுவனத்தின் வணிகத்தில் நிலைத்திருக்கும் திறனை அளவிடுகின்றன. ஒவ்வொரு விகிதத்தையும் முழுமையாக மதிப்பாய்வு செய்ய பின்வரும் இணைப்புகளைக் கிளிக் செய்க.

    • பண பாதுகாப்பு விகிதம். வட்டி செலுத்த கிடைக்கக்கூடிய பணத்தின் அளவைக் காட்டுகிறது.

    • தற்போதைய விகிதம். தற்போதைய கடன்களுக்கு செலுத்த கிடைக்கக்கூடிய பணப்புழக்கத்தின் அளவை அளவிடுகிறது.

    • விரைவான விகிதம். தற்போதைய விகிதத்தைப் போலவே, ஆனால் சரக்குகளும் இல்லை.

    • பணப்புழக்க அட்டவணை. சொத்துக்களை பணமாக மாற்ற தேவையான நேரத்தை அளவிடுகிறது.

  2. செயல்பாட்டு விகிதங்கள். இந்த விகிதங்கள் நிர்வாகத்தின் தரத்தின் வலுவான குறிகாட்டியாகும், ஏனெனில் நிர்வாகம் நிறுவனத்தின் வளங்களை எவ்வளவு சிறப்பாகப் பயன்படுத்துகிறது என்பதை அவை வெளிப்படுத்துகின்றன. ஒவ்வொரு விகிதத்தையும் முழுமையாக மதிப்பாய்வு செய்ய பின்வரும் இணைப்புகளைக் கிளிக் செய்க.

    • செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் வருவாய் விகிதம். ஒரு நிறுவனம் அதன் சப்ளையர்களுக்கு செலுத்தும் வேகத்தை அளவிடுகிறது.

    • பெறத்தக்க கணக்குகள் வருவாய் விகிதம். பெறத்தக்க கணக்குகளை சேகரிக்க ஒரு நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடுகிறது.

    • நிலையான சொத்து வருவாய் விகிதம். நிலையான சொத்துக்களின் ஒரு குறிப்பிட்ட தளத்திலிருந்து விற்பனையை உருவாக்கும் நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடுகிறது.

    • சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம். ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான விற்பனையை ஆதரிக்க தேவையான சரக்குகளின் அளவை அளவிடுகிறது.

    • பணி மூலதன விகிதத்திற்கான விற்பனை. கொடுக்கப்பட்ட விற்பனையை ஆதரிக்க தேவையான மூலதனத்தின் அளவைக் காட்டுகிறது.

    • செயல்பாட்டு மூலதன வருவாய் விகிதம். ஒரு குறிப்பிட்ட மூலதனத்திலிருந்து விற்பனையை உருவாக்கும் நிறுவனத்தின் திறனை அளவிடுகிறது.

  3. அந்நிய விகிதங்கள். இந்த விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்க கடனை எந்த அளவிற்கு நம்பியுள்ளது என்பதையும், கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதன் திறனையும் வெளிப்படுத்துகிறது. ஒவ்வொரு விகிதத்தையும் முழுமையாக மதிப்பாய்வு செய்ய பின்வரும் இணைப்புகளைக் கிளிக் செய்க.

    • ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கு கடன். பங்குகளை விட, கடனுடன் நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிக்க நிர்வாகம் எந்த அளவிற்கு தயாராக உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.

    • கடன் சேவை பாதுகாப்பு விகிதம். ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் கடமைகளை செலுத்தும் திறனை வெளிப்படுத்துகிறது.

    • நிலையான கட்டணம் பாதுகாப்பு. ஒரு நிறுவனத்தின் நிலையான செலவுகளைச் செலுத்தும் திறனைக் காட்டுகிறது.

  4. லாப விகிதங்கள். இந்த விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனம் லாபத்தை ஈட்டுவதில் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. ஒவ்வொரு விகிதத்தையும் முழுமையாக மதிப்பாய்வு செய்ய பின்வரும் இணைப்புகளைக் கிளிக் செய்க.

    • பிரேக்வென் புள்ளி. ஒரு நிறுவனம் கூட உடைக்கும் விற்பனை அளவை வெளிப்படுத்துகிறது.

    • பங்களிப்பு விளிம்பு விகிதம். மாறி செலவுகள் விற்பனையிலிருந்து கழிக்கப்பட்ட பிறகு மீதமுள்ள லாபத்தைக் காட்டுகிறது.

    • மொத்த இலாப விகிதம். விற்பனையின் விகிதாச்சாரமாக, விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலையை கழித்தல் வருவாயைக் காட்டுகிறது.

    • பாதுகாப்பின் விளிம்பு. ஒரு நிறுவனம் அதன் இடைவெளி கூட புள்ளியை அடையும் முன் விற்பனை எந்த அளவு குறைய வேண்டும் என்பதைக் கணக்கிடுகிறது.

    • நிகர லாப விகிதம். வரிகளுக்குப் பிறகு கிடைக்கும் லாபத்தின் அளவைக் கணக்கிடுகிறது மற்றும் அனைத்து செலவுகளும் நிகர விற்பனையிலிருந்து கழிக்கப்படுகின்றன.

    • பங்கு மீதான வருமானம். நிறுவனத்தின் லாபத்தை பங்குகளின் சதவீதமாகக் காட்டுகிறது.

    • நிகர சொத்துக்களின் வருமானம். நிறுவனத்தின் இலாபங்களை நிலையான சொத்துக்கள் மற்றும் பணி மூலதனத்தின் சதவீதமாகக் காட்டுகிறது.

    • இயக்க சொத்துக்களின் வருமானம். பயன்படுத்தப்பட்ட சொத்துகளின் சதவீதமாக நிறுவனத்தின் லாபத்தைக் காட்டுகிறது.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வில் சிக்கல்கள்

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு ஒரு சிறந்த கருவியாக இருக்கும்போது, ​​பகுப்பாய்வு முடிவுகளின் விளக்கத்தில் தலையிடக்கூடிய பல சிக்கல்கள் உள்ளன. இந்த சிக்கல்கள்:

  • காலங்களுக்கு இடையிலான ஒப்பீடு. நிதி அறிக்கைகளைத் தயாரிக்கும் நிறுவனம் நிதித் தகவல்களைச் சேமிக்கும் கணக்குகளை மாற்றியிருக்கலாம், இதனால் முடிவுகள் காலத்திற்கு மாறுபடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு காலகட்டத்தில் விற்கப்படும் பொருட்களின் விலையிலும், மற்றொரு காலகட்டத்தில் நிர்வாக செலவுகளிலும் ஒரு செலவு தோன்றக்கூடும்.

  • நிறுவனங்களுக்கு இடையிலான ஒப்பீடு. ஒரு ஆய்வாளர் வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் நிதி விகிதங்களை ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கிறார். இருப்பினும், ஒவ்வொரு நிறுவனமும் நிதித் தகவல்களை வித்தியாசமாகத் திரட்டக்கூடும், இதனால் அவற்றின் விகிதங்களின் முடிவுகள் உண்மையில் ஒப்பிடமுடியாது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுகையில் ஒரு நிறுவனத்தின் முடிவுகள் குறித்து தவறான முடிவுகளை எடுக்க ஒரு ஆய்வாளரை வழிநடத்தும்.

  • செயல்பாட்டு தகவல். நிதி பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதித் தகவலை மட்டுமே மதிப்பாய்வு செய்கிறது, அதன் செயல்பாட்டுத் தகவல் அல்ல, எனவே எதிர்கால செயல்திறனின் பல்வேறு முக்கிய குறிகாட்டிகளான ஆர்டர் பேக்லாக் அளவு அல்லது உத்தரவாத உரிமைகோரல்களில் மாற்றங்கள் போன்றவற்றை நீங்கள் காண முடியாது. எனவே, நிதி பகுப்பாய்வு மொத்த படத்தின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே முன்வைக்கிறது.

ஒத்த விதிமுறைகள்

கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு போக்கு பகுப்பாய்வு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found