பயனுள்ள வட்டி விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது
பயனுள்ள வட்டி விகிதம் என்பது கடன் வாங்கியவர் உண்மையில் கடனில் செலுத்தும் பயன்பாட்டு வீதமாகும். இது சந்தை வட்டி விகிதம் அல்லது முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் என்றும் கருதலாம். இந்த விகிதம் பல காரணிகளின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் கடன் ஆவணத்தில் கூறப்பட்ட விகிதத்திலிருந்து மாறுபடலாம்; அதிக பயனுள்ள விகிதம் கடன் வாங்குபவர் வேறு கடன் வழங்குபவருக்குச் செல்ல வழிவகுக்கும். இந்த காரணிகள்:
வருடத்தில் கடன் எத்தனை முறை கூட்டுகிறது
செலுத்தப்பட்ட வட்டி உண்மையான தொகை
முதலீட்டாளர் கடனுக்காக செலுத்திய தொகை
வட்டி விகிதத்தில் கூட்டுப்படுதலின் தாக்கத்தை மட்டுமே இணைக்கும்போது, பயனுள்ள வட்டி வீதத்தைக் கணக்கிட தேவையான படிகள்:
கடன் ஆவணங்களில் கூட்டு காலம் கண்டுபிடிக்கவும். இது மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் இருக்கலாம்.
கடன் ஆவணங்களில் கூறப்பட்ட வட்டி விகிதத்தைக் கண்டறியவும்.
கூட்டு வட்டி மற்றும் வட்டி விகிதத்தை பயனுள்ள வட்டி வீத சூத்திரத்தில் உள்ளிடவும், அதாவது:
r = (1 + i / n) ^ n-1
எங்கே:
r = பயனுள்ள வட்டி விகிதம்
i = கூறப்பட்ட வட்டி விகிதம்
n = வருடத்திற்கு கூட்டு காலங்களின் எண்ணிக்கை
எடுத்துக்காட்டாக, கடன் ஆவணத்தில் 10% வட்டி விகிதம் உள்ளது மற்றும் காலாண்டு கூட்டு கட்டாயப்படுத்துகிறது. பயனுள்ள வட்டி வீத சூத்திரத்தில் இந்த தகவலை உள்ளிடுவதன் மூலம், பின்வரும் பயனுள்ள வட்டி விகிதத்தை நாங்கள் அடைகிறோம்:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10.38% பயனுள்ள வட்டி விகிதம்
செலுத்தப்பட்ட வட்டி விகிதத்தை இன்னும் அதிக அளவில் மாற்றக்கூடிய பிற சூழ்நிலைகள் உள்ளன. பின்வரும் கூடுதல் காரணிகளைக் கவனியுங்கள்:
கூடுதல் கட்டணம். வட்டி செலவின் மாறுவேட வடிவங்களான கூடுதல் கட்டணங்களை கடன் வாங்குபவர் செலுத்தலாம். இந்த கட்டணங்கள் அவை பொருளாக இருந்தால் கணக்கீடு உட்பட மதிப்புடையவை.
மாற்றப்பட்ட தொகை வழங்கப்பட்டது. சந்தை வட்டி விகிதம் கடன் வாங்கியவர் செலுத்த வேண்டிய வட்டி விகிதத்துடன் பொருந்துகிறது என்பதை முதலீட்டாளர் ஒப்புக் கொள்ளாவிட்டால், முதலீட்டாளர் கடனைப் பெறுவதற்கு முகத் தொகையை விட குறைவாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ ஏலம் எடுக்க முடியும். இவ்வாறு, சந்தை வட்டி விகிதம் கடன் கருவியின் முக அளவை விட அதிகமாக இருந்தால், கடன் வாங்கியவர் கடனுக்காக குறைவாகவே செலுத்துகிறார், இதன் மூலம் அதிக பயனுள்ள விளைச்சலை உருவாக்குகிறார். மாறாக, சந்தை வட்டி விகிதம் கடன் கருவியின் முக அளவை விட குறைவாக இருந்தால், கடன் வாங்கியவர் கடனுக்கு அதிக பணம் செலுத்த தயாராக இருக்கிறார்.
பயனுள்ள வட்டி வீதத்தின் முழுமையான பகுப்பாய்வை மேற்கொள்வது கடன் வாங்குபவருக்கு மிகவும் வெளிச்சமாக இருக்கும், வருங்கால கடன் வாங்கும் ஏற்பாடு தவிர்க்கப்பட வேண்டும் என்று அவர் காணலாம். வெவ்வேறு வட்டி வீதக் கணக்கீடுகளை உள்ளடக்கிய பல மாற்று கடன் அல்லது கடன் ஏற்பாடுகளை ஒப்பிடுவதற்கும் இந்த கருத்து பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
